白马寺原名白竹寺。传说唐朝初期，李世民登基做了皇帝，离京南巡。因秘密行动，只带了护卫十几人，李世民骑一匹日行千里的白色骏马，一路风尘仆仆。一日，来到白竹寺，忽一阵狂风吹来，顿觉人困马乏，饥饿难忍。白马立地不走，任凭吆喝鞭打，就是无动于衷。李世民大惊，抬头一看，只见此地有几座笔架人形山，左似父子弹琴，右像敲木鱼念经。山峰隐现，云遮雾罩，好一处人间仙境，遂下令安营扎寨。白马长嘶三声，以示响应。突然，白马挣脱缰绳，腾空而起，直奔距驻地三里之遥的白竹岙而去。马夫不敢怠慢，跌跌撞撞地追赶，只见白竹岙的竹叶全部由青变白。原来白马是要吃白竹叶，从此白马早出晚归，自由觅食，无须照看。

      这年七月大旱。当地马田垅村富翁胡老财有良田百亩，雇打手十余人，昼夜霸溪守水。穷人几亩薄地，灌不到一点水。穷人只好来白竹寺求神降雨，白马得知，满腔愤怒。是夜，亲自出动，使用神妙的办法，逆水灌溉至穷人田间。五更，打手巡水而至，发现白马帮忙，急用泥巴追打。第二天，到白竹寺一看，只见白马满身污泥，神态疲惫。人们方知是白马嫉恶如仇帮了穷人的忙。

      旱情持续，河床干涸，田地龟裂，连胡老财的田地也干裂。眼看农民颗粒无收，白马此时烦躁不安，不眠不食，且失踪两天。待白马归寺，浑身湿透，神态乐观，马蹄哒哒。顷刻，电闪雷鸣，大雨倾盆。雨中夹带了大量海草，持续了三个多时辰。田溢溪满，农民欢呼雀跃。而胡老财百亩稻田滴水未进，禾稻干枯而死。胡老财当即也气绝身亡。事后人们才明白，白马失踪几天，原来是到东海龙王处借水，是白马又救了穷苦百姓的命。